Due Diligence compensa as empresas de private equity no modo de fusões e aquisições
Quando duas empresas se envolvem no fusões e aquisições dança, negociar preços e assinar uma carta de intenção é simplesmente o início do processo. O que se segue é sem dúvida a etapa mais importante e demorada em um negócio de fusões e aquisições: devida diligência. Verificando variáveis importantes, como contratos atuais, observar as demonstrações financeiras detalhadas e dar uma olhada nos clientes, são todas as principais informações que ajudam uma empresa a fechar o acordo com a confiança. O grupo realiza regularmente os mergulhos profundos de due diligence para
Due diligence allows the buyer to confirm that all of the information the seller has given is truthful and accurate, while also gathering further information that may not have been discussed. Verifying important variables like current contracts, getting an in-depth look at financial statements, and taking a look at customers are all key pieces of information that helps a business close the deal with confidence.
Read on to learn more about the due diligence process, and why it is a crucial component in mergers and acquisitions.
Why is due diligence important for private equity firms?
USC Consulting Group regularly performs due diligence deep dives for nossos clientes de private equity para descobrir a "verdade" por trás das cortinas de uma empresa. Ao recuperar essas cortinas, descobrimos que algumas empresas que tentam ser adquiridas fabricam seus ganhos e números de produção para parecer mais atraentes e gerar um preço de venda mais alto. Esse processo não apenas confirma que todas as informações que o vendedor forneceu são precisas, mas também permite que um comprador verifique quaisquer outras variáveis importantes que possam não ter sido discutidas. Portanto, é importante atingir vários benchmarks -chave para garantir que o processo corra o mais suave e rápido possível. Eles podem variar de relatórios financeiros a imóveis e números de vendas e qualquer outra coisa pertinente ao acordo. Você precisa de pessoas que possam entender tudo isso. Certificar -se de que você tenha membros em sua equipe que possa entender e analisar adequadamente esses documentos é crucial para estabelecer uma imagem clara da saúde comercial do vendedor. Quais dados são mais importantes para você? Que informações você absolutamente precisa verificar? Se algum aspecto do negócio do vendedor não atende às expectativas, que variável constituiria um interruptor? Analisando -os com sua equipe. As coisas a procurar, incluem especificamente:
Performing due diligence exposes the real numbers of a potential acquisition. This process not only confirms that all of the information the seller has provided is accurate, but it also allows a buyer to verify any other important variables that may not have been discussed.
Here are some of the steps we take in performing due diligence for our clients.
Important steps in due diligence
Due diligence is a complicated process which can take anywhere from a few weeks to two months or more. Therefore, it’s important to hit a number of key benchmarks to make sure the process goes as smoothly and quickly as possible.
Gather the right team
A full due diligence analyzation requires looking over a multitude of the seller’s documents. These can range from financial reports to real estate holdings to sales figures, and anything else pertinent to the deal. You need people who can make sense of it all. Making sure you have members on your team who can properly understand and analyze these documents is crucial for establishing a clear picture of the seller’s business health.
Establish goals
Think about your corporate goals. What data is most important to you? What information do you absolutely need to verify? If some aspect of the seller’s business doesn’t meet expectations, what variable would constitute a deal-breaker?
Establishing goals before beginning a due diligence assessment serves as a compass of sorts to navigate your company through all the data and find what is most important for your corporate goals.
Gather and review important documents
This step is the meat of the due diligence process: gathering important documents from the seller and analyzing them with your team.
The exact documents you’ll need vary based on industry and type of merger or acquisition, but more often than not this will include financial statements, real estate or lease information, insurance, manufacturing operational data, and anything else that the buyer deems pertinent. Things to look for, specifically include:
- Desempenho financeiro
- Números de produção operacionais
- Como estão as margens? Assuntos que não são resolvidos
- The reasonableness of future projections
- How much it takes to actually run the company
- Outstanding debt
- Patents and other intellectual property
- Any legal matters that are unresolved
- Informações dos funcionários como benefícios, aumento e estrutura da estrutura, bônus
- Questões ambientais
Esta etapa acompanha a coleta da equipe certa, porque é importante ter pessoas em sua empresa que sabem como analisar e destacar adequadamente o que destacarem os aspectos importantes desses documentos.
Not just the what, but the how
A documentação e verificação adequadas são vitais. Mas também é importante levar em consideração Como Eles estão sendo fornecidos a você. O vendedor está demorando muito tempo entregando documentos? Você tem que perguntar repetidamente? Os documentos estão chegando com inconsistências ou incompletos? Enorme bandeira vermelha. Por outro lado, o vendedor está sendo extremamente cooperativo, enviando documentos cheios e a tempo? Observe o comportamento dos bastidores do vendedor para obter uma imagem completa da empresa. Pode ter havido variáveis inesperadas descobertas durante o processo, tanto boas quanto ruins. Consulte sua “bússola” corporativa para determinar se isso deve manter peso durante sua decisão. No geral, sua equipe concorda que é aconselhável continuar? Ou houve algo desenterrado durante o processo que lhe dá uma pausa? Esta é apenas a ponta do iceberg. Requer a equipe certa que fornece as informações corretas. No USC Consulting Group, podemos ajudá -lo a pintar uma imagem clara e realista da adição de portfólio considerada para ajudá -lo a tomar uma decisão confiante sobre o futuro da sua empresa. Se realizando os esforços de due diligence ou melhorando a produtividade e a eficiência de uma empresa já em seu portfólio de private equity,
Re-evaluate information with your strategic goals
After all of the information provided by a seller is adequately analyzed, the final step for a buyer is to determine how to proceed.
How did these documents align with your strategic corporate goals that were established before the due diligence process? There may have been unexpected variables discovered during the process, both good and bad. Refer back to your corporate “compass” to determine if these should hold weight during your decision. Overall, does your team agree that it is wise to continue? Or was there something unearthed during the process that gives you pause?
USC can be your partner
Performing a successful mergers and acquisitions process is extremely complicated; this is just the tip of the iceberg. It requires the right team giving you the right information. At USC Consulting Group, we can help you paint a clear and realistic picture of the considered portfolio addition to help you make a confident decision about the future of your company. Whether performing due diligence efforts or improving the productivity and efficiency of a business already in your private equity portfolio, USC pode ajudá -lo. EBITDA Através da alavancagem dos consultores (eBook)
